科创板首批3家公司全部过会,6家等待审议
来源:燃财经    点击:   发布时间:2019-06-06 08:36

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燃财经消息6月5日下午,上交所科创板股票上市委员会举行2019年第1次审议会议,审议深圳微芯生物科技股份有限公司、安集微电子科技(上海)股份有限公司、苏州天准科技股份有限公司3家企业发行上市申请。

上交所公告显示,三家公司全部通过审议,即将成为首批登陆科创板的企业。

此前公告显示,上交所科创板股票上市委还将在6月11日下午、13日下午召开两场会议,分别审议福光股份、华兴源创、睿创微纳,以及天宜上佳、杭可科技、澜起科技共6家企业的首发申请。

根据制度安排,科创板的发行上市审核要经过受理、审核问询、上市委审议、证监会注册、发行上市五个环节。

在上市委审议阶段,上交所将结合上市委审议意见,出具同意发行上市或者做出终止发行上市的决定。上交所如做出同意发行上市决定,将按程序报送证监会履行发行注册程序;做出不同意发行上市决定的,将按规定终止发行上市审核程序。

多名业内人士推测,“科创板第一股”正式挂牌或在7月初。

截至6月5日,科创板已受理企业达117家,其中99家已进入问询阶段。

首批过会企业信息:

1、微芯生物

微芯生物成立于2001年,是一家创新药研发公司,公司自主研发包括肿瘤、代谢疾病和免疫性疾病三大治疗领域的原创新药,微芯生物旗下产品包括已经上市销售的新药西达本胺、创新药西格列他纳等,分别是肿瘤和糖尿病领域的靶向药。

西达本胺是全球首个亚型选择性组蛋白去乙酰化酶抑制剂和全球首个获批治疗外周T细胞淋巴瘤的口服药物。针对乳腺癌的研发,已经入临床三期阶段。

这一药物为公司贡献了绝大部分的营收,2016—2018年三年内,西达本胺片的产品销售收入和西达本胺境外专利授权许可收入的合计分别为8529.96万元、11028.87万元和14651.14万元,分别占微芯生物同期营业收入的99.92%、99.81%和99.20%。

此外,微芯生物还在研发的有西奥罗尼,一种针对多个靶点的抑制剂,目前处于临床二期阶段。

营收方面,2016年-2018年,微芯生物实现营业收入8536.44万元、1.1亿元、1.47亿元,归母净利润分别为539.92万元、2590.54万元、3127.62万元,增速较快。

微芯生物近三年研发投入占比均在55%以上,但因为其产品单一,面临着高度集中的风险。

3月27日,微芯生物获科创板受理,保荐券商为安信证券,此次预计融资8.04亿元,拟投向创新药研发中心和区域总部项目、创新药生产基地项目、营销网络建设项目、创新药研发项目等。公司经历了三轮问询,从获得受理到上会经历70天,是三家企业中最长的。

2、安集微电子

安集科技成立于2006年,是一家关键半导体材料提供商,产品包括不同系列的化学机械抛光液和光刻胶去除剂,主要应用于集成电路制造和先进封装领域,国内CMP抛光液的龙头企业。

CMP工艺的基本原理是将待抛光的硅片,在一定的压力下结合抛光液在抛光垫上作旋转运动获得光洁的表面,每一片晶圆在生产过程中都会经历几道甚至几十道的CMP抛光工艺步骤。

在安集微电子之前,国内企业在这方面工艺落后,市场长期由美国和日本企业垄断。安集微电子的出现,打破了这一局面,到目前公司已获得中芯国际、台积电、长江存储、华润微电子和华虹宏力等企业的订单。

根据SEMI统计,2017年全球CMP抛光液市场份额为12亿美元,中国抛光液市场规模大概为18亿元,也就是说,整个行业对这些耗材的用量并不大,安集微电子提供的是规模不大但较为重要的工艺。

营收方面,招股书显示,安集科技2016年-2018年的营业收入分别为1.97亿元、2.32亿元、2.48亿元,归母净利润分别为3709.85万元、3973.91万元、4496.24万元,相对比较稳定。公司的研发投入占营业收入的比例约21%,高于市场平均水平。

安集科技于3月29日获科创板受理,保荐券商为申万宏源,公司经历了2轮问询共68天。

3、天准科技

天准科技成立于2009年,是一家机器视觉装备制造商,也就是带有镜头的测量、检测装备,公司的主营产品为工业视觉设备,包括精密测量仪器、智能检测装备、智能制造系统和无人物流车。

值得注意的是,天准科技曾于2015年8月挂牌新三板,并于2018年1月摘牌。

天准科技2016年-2018年营业收入分别为1.81亿元、3.19亿元、5.08亿元,归母净利润分别为3163.59万元、5158.07万元、9447.33万元,增速较快,是三家首批上会的企业中盈利能力最强的企业。其收入主要来自检测设备设备,苹果极其供应商(含德赛电池、欣旺达等)是其大客户之一,收入占比高达76%。

招股书显示,天准科技的研发投入分别为4742.16万元、5956.22万元及7959.78万元,占营业收入比例分别为26.22%、18.66%及15.66%。截至目前,天准科技拥有63项专利授权,其中包括33项发明专利。

在该领域200多家企业中,天准科技处于领先地位,但受限于行业状况,天准科技核心元部件依然严重依赖美国、日本等公司的产品,自给率只有10.79%。 

此次募集资金合计10亿元,其中4.75亿元用于机器视觉与智能制造装备建设,2.75亿元投资研发基地建设项目,其余2.5亿元用于补充公司流动资金。

天准科技于4月2日获科创板受理,保荐券商为海通证券,经历了2轮问询共64天,是三家中时间最短的企业。

按照以前科创板发布的上市标准,微芯生物和安集科技均选择第一套标准,即“预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

天准科技则符合第三套标准,即“预计市值不低于人民币20亿元,最近一年营业收入不低于人民币3亿元,且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元”。

据了解,6月5日的第一次科创板上市委审议会议结束后,科创板下周还有2批6家企业候场,不少人预计,科创板可能会采用之前创业板首批多家企业同时挂牌的方式,正式挂牌或在7月初。

此次审议结束,三家企业很快将正式成为科创板第一股。

附审议会议结果公告中的审核意见与问询问题:

过会同时,公告提到了上市委会议的审核意见:

一、深圳微芯生物科技股份有限公司

1、报告期内,凯发k8娱乐官网下载发行人2016 年至2018 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为502.60 万元、1130.00 万元、1897.61 万元。请发行人结合2019 年生产经营情况以及未来产品开发和销售预计情况、研发项目和在建工程预计完成情况、深圳坪山生产基地用房土地使用权取得成本、代建成本预计情况等, 补充披露未来是否存在亏损的较大可能性,如存在,相关信息披露和风险揭示是否充分。请保荐机构核查并发表明确意见。

2.请发行人补充披露《深圳市坪山区人民政府关于微芯生物制药厂区的情况说明》的相关内容。

二、苏州天准科技股份有限公司

1.请发行人补充披露对存货相关会计处理必要的风险提示。

2.请发行人补充披露与可比公司的产品和技术基础存在的差异。

另外公告也提到了上市委会议提出问询的主要问题:

一、深圳微芯生物科技股份有限公司

报告期内,发行人2016 年至2018 年扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润分别为502.60 万元、1130.00 万元、1897.61 万元。请发行人代表结合2019 年生产经营情况以及未来产品开发和销售预计情况、研发项目和在建工程预计完成情况、 深圳坪山生产基地用房土地使用权取得成本、代建成本预计情况等,说明发行人未来是否存在亏损的较大可能性,如存在,相关信息披露和风险揭示是否充分。请保荐机构发表明确意见。

二、安集微电子科技(上海)股份有限公司

1.报告期内,发行人的研发费用分别为4288 万元、5060 万元以及5363 万元,占营业收入比重均超过20%,主要由人力成本、物料消耗、折旧与摊销等构成,其中,在研发费用中的折旧和摊销占到发行人总折旧摊销的70%左右。截至2018 年12 月31日,发行人及其子公司拥有授权发明专利190 项,但均为2014年及之前取得。请发行人代表进一步说明:(1)研发费用中的折旧摊销占公司总折旧摊销金额比较高的合理性?是否存在将实际生产用设备折旧计入研发费用,从而导致毛利率虚高的情形? (2)研发费用的加计扣除数与实际归集的研发费用存在较大差异的原因及合理性。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人说明光刻胶去除剂和CMP 抛光液产品的相关性, 是否有副产品,如有,在发行人财务报表中的反映情况,发行人现有项目是否取得相关环保部门的批准。请保荐代表人发表明确意见。

三、苏州天准科技股份有限公司

1.招股说明书披露,发行人行业定位为机器视觉行业,视觉传感器是整个机器视觉系统信息的直接来源,是机器视觉行业的关键要素,但发行人报告期内未使用自产传感器。另,国内上市公司中目前尚未出现以机器视觉为核心技术或与公司主营业务相同的企业。但发行人的主要竞争对手部分又披露了精测电子、 赛腾股份等公司,并将这些公司作为可比公司进行数据比较。请发行人代表说明:(1)发行人自主研发的视觉传感器产业化生产存在哪些困难和不利因素,发行人未来是否仍将采用外购核心零部件的经营模式。(2)行业分类和产业链定位的准确性,及相关信息披露的准确性。(3)发行人提供的产品、技术基础与可比公司是否存在重大差异。请保荐机构发表明确意见。

2.请发行人代表说明获得苹果公司及其供应商订单的稳定性,是否存在对发行人产品的需求上限,发行人玻璃及其他结构件检测装备是否存在其他供应商,发行人的产品是否存在被替代的风险,上述产品的后续研发能力。请保荐机构发表明确意见。